주식 반대매매 확인 방법 6가지 정리 (시간, 추이, 물량)

모든 투자에는 레버리지 효과를 적용해볼 수 있습니다. 그래서 투자에서 레버리지란 나의 순수한 돈이 아닌 타인의 자본을 적절한 이율에 빌려서 투자를 하는 것을 말합니다. 이것은 빌린돈으로 더 큰 이익을 창출한다는 의미로 적은 힘으로도 더 무거운 무게를 들 수 있는 지렛대 효과라고 부르기도 합니다. 그렇다면 주식투자에서 레버리지로는 무엇이 있을까요? 대표적으로는 나의 주식을 담보로 증권사에서 돈을 빌리는 신용과 미수가 대표적입니다. 주식을 거래하기 위해서 이용하는 HTS, MTS에서 터치 몇번으로 쉽게 빌릴 수 있기 때문에 대부분 주식 레버리지 투자라면 신용과 미수를 뜻하는 경우가 많습니다.

하지만 돈을 아무런 조건없이 빌려주는 경우가 없듯이 돈을 빌려주는 입장에서도 손실을 보지 않기 위해서 조건을 내걸 수 밖에 없는데요. 만약 대출투자를 하고 싶은 주식 투자자에게 돈을 빌려줬는데, 투자자가 깡통이 날 경우 돈을 회수하지 못하며 손실의 위험이 있기 때문입니다. 그래서 이런 이유로 반대매매라는 제도가 있으며 모든 투자자는 이를 신경써야만 합니다. 그래서 본문에서는 주식 신용 반대매매 확인 방법을 정리해보았으며, 대출투자를 하지 않는 분이라도 반대매매 정보로 투자에 활용할 수 있으니 꼭 확인해보시길 바랍니다.

1. 주식 신용/미수 반대매매란

주식 반대매매란 투자자가 증권사로부터 받은 신용/미수 대출금을 약정 기간이 만료되었거나, 주가 하락으로 반대매매비율 이하로 떨어질 경우 증권사에서 투자자의 보유 주식을 강제 처분하는 것을 말합니다.

여기서 반대매매비율이란 담보비율로서 통상적으로 증권사에서는 140%로 설정되어 있습니다. 반대매매비율은 총자산/ 신용미수금 x 100 (%)로 계산되는데 즉 1억원을 신용미수로 빌렸다면 나의 자산이 1.4억원 이하일 때 반대매매로 강제 처분됨을 의미합니다. 반대매매가 이루어지게 되면 담보비율이 다시 140% 이상이 되도록 하한가로 주식을 매도합니다. 따라서 반대매매 통지를 받은 후 신용미수로 매수한 종목을 매도하여 대출금을 낮추거나, 추가 예수금을 투입하여 반대매매를 막는 것도 가능합니다.

신용: 90일간 빌릴 수 있으며 연장 가능 (장기 대출투자)
미수: 3일간의 단기투자로 빌릴 수 있으며 연장 불가 (단기 대출투자)

투자자가 반대매매 정보를 알아야 하는 이유

자신이 신용미수 레버리지 투자를 하고 있다면 반대매매 기준 자산액, 주가, 하락율을 계산하여 대비하는 것이 가능합니다. 또 레버리지를 하고 있지 않더라도 반대매매 물량, 추이를 알고 있다면 예기치 못한 대폭락을 피할 수 있고, 저가매수의 기회로 활용하는 것이 가능합니다.

2. 반대매매 시간 및 물량 정확히 확인하기

09:00: 동시호가 반대매매
10:00: CFD 반대매매
14:00: 스탁론 반대매매
15:00: 다음날 반대매매 회피물량 매도주문

동시호가 반대매매 설명: 주식투자자가 대다수 사용하는 증권사 신용/미수에 대한 반대매매는 09:00 시가에 하한가 주문으로 반대매매 물량이 나가게 됩니다. 그래서 하락장일 때 08:40분쯤 동시호가를 보면 반대매매물량으로 하한가로 매도주문이 걸린 물량들을 확인할 수 있습니다.

CFD 반대매매 설명: CFD(Contract For Differendce)는 실제 주식을 보유하지 않고 진입가격과 청산가격의 차액을 현금 결제하는 장외 파생상품입니다. 주식을 보유하지 않기에 대주주 요건을 회피할 수 있고, 배당에 대한 세제혜택이 있는 등 보통 큰 손들이 주식 레버리지를 할 때 이용하는 상품입니다. CFD의 경우 보통 10:00에 반대매매 물량이 나오지만, 증권사별로 반대매매 시간이 상이할 수 있습니다.

스탁론 반대매매 설명: 스탁론이란 증권사가 아닌 2,3금융권에서 주식을 담보로 주식 매입 자금을 대출 받는 상품을 말합니다. 그래서 저축은이나 캐피탈이 많으며 증권사에 비해 낮은 이율 등의 좋은 혜택이 있을 경우 이용하게 됩니다. 스탁론의 경우 반대매매비율(담보비율) 이하시에는 14:00 오후 2시에 반대매매가 나가게 됩니다.

반대매매 회피물량 설명: 반대매매 물량의 경우 사전에 담보비율을 높이지 않으면 반대매매가 나간다는 안내를 장중에 받을 수 있습니다. 그런데 반대매매는 다음날 정해진 시각에 하한가로 주문이 걸리게 되기에 좋지 않은 가격에 청산될 가능성이 높습니다. 그렇기에 다음날 반대매매되지 않도록 미리 매도를 하게 되는데 보통 하루의 마지막까지 버티고 버티다가 매도를 하는 경우가 많기에 주로 오후 3시~종가까지가 다음 날 반대매매 회피물량의 매도세가 많습니다.

3. 증권사 MTS/HTS에서 반대매매 추이 확인하기

증권사 HTS/MTS에서는 특정종목별 신용물량을 날짜별로 볼 수 있게 제공하고 있습니다.

반대매매 또는 신용상환시 신용잔고가 감소하는데 장기간 하락장이나 종목이 큰 폭으로 하락했을 경우 대다수 반대매매 물량일 가능성이 높습니다. 참고로 신규는 당일 신용매수 물량을, 상환은 반대매매를 포함한 되갚은 물량을 말합니다.

HTS라면 보통 [종목별 신용매매동향] 화면을 찾으시면 되고, MTS에서는 종목 정보 탭에서 [신용] 화면을 찾으시면 됩니다.

4. 금융투자협회에서 전체 신용융자 추이 확인하기

전체적인 시장 매크로 환경에서 신용대출 및 반대매매에 대한 물량과 추이를 확인하고 싶다면 금융투자협회를 적극 추천드립니다. 저 포함 오랜 투자 경력을 가지신 분들도 매일 같이 들어가서 확인할 정도로 반대매매 관련 유용한 데이터를 제공합니다.

1. 금융투자협회 사이트에 접속합니다.

2. 홈에서 신용융자를 클릭합니다.

3. 신용거래융자 물량 추이를 확인합니다.

4. 한눈에 쉽게 확인하고 싶다면 차트 버튼을 클릭합니다.

참고로 유가증권이 코스피입니다. 증시 하락과 함께 전체 신용거래융자가 감소중이라면 반대매매 물량이 많이 나오고 있음을 예상해볼 수 있습니다. 과거와 비교하여 현재 신용대출 및 반대매매 물량이 어느정도 수준인지 궁금하시다면 기간을 설정하고 표 형식으로 확인하는 것을 추천드립니다.

5. 차트형식으로 신용대출 물량을 확인해볼 수 있습니다.

증시 하락이 가속화된 22년도 신용대출 물량이 빠르게 감소하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 반대매매는 물론, 반대매매 회피를 위한 청산물량이 많음이 확인되네요.

5. 금융투자협회에서 실제 반대매매 금액과 비중 확인하기

1. 금융투자협회에서 주식 > 증시자금 > 증시자금추이를 클릭합니다.

2. 날짜별 반대매매금액과 반대매매비중을 확인합니다.

3. 한눈에 보기 위해 차트 버튼을 클릭합니다.

위탁 매매 미수금 대비 실제 반대매매 금액 및 미수금 대비 반대매매비중(%)를 표로 확인할 수 있습니다.

4. 보고 싶은 기간을 설정합니다.

5. 차트 범례를 미수금 대비 반대매매비중을 선택합니다.

6. 현재 증시의 반대매매 비중을 한눈에 차트로 확인할 수 있습니다.

6. 한눈에 실제 반대매매 자금 동향 확인하기

1. 금융투자협회에서 한눈에 보는 자본시장통계를 클릭합니다.

2. 자금동향 > 실제반대매매를 클릭합니다.

3. 날짜별 반대매매 증감율 데이터를 확인할 수 있습니다.

마무리 글

확신이 있다면 레버리지 투자는 단기간 고수익을 가져올 수 있습니다. 하지만 예상치 못한 주가 하락에 반대로 하락 손실이에 지렛대 효과가 적용된다면 빠르게 내 자본이 녹아내릴 수 있다는 점을 조심하셔야 합니다. 실제로 금리인상으로 인한 증시하락 기간에 반대매매로 깡통이 난 투자자분들이 제 주변에도 정말 많습니다. 정말 안타까운 일이지만 그것과 별개로 주식 반대매매 물량 추이를 확인하여 이 위기를 기회로 탈바꿈하는 것이 바로 투자자의 역량이겠죠. 힘든 장세에 힘내시길 바라며, 이 글이 여러분들의 투자 수익에 도움이 되었기를 바랍니다.